斐波那契回撤：预测市场走势的古老工具
交易市场中充斥着各种技术分析工具和指标，试图预测未来的价格走势。从完整的市场分析框架，例如Wyckoff法则、艾略特波浪理论和道氏理论，到诸如移动平均线、相对强弱指标（RSI）、随机RSI、布林带、一目均衡表、抛物线SAR和MACD等具体的指标，不一而足。而其中，斐波那契回撤工具凭借其简单易用和历史悠久的背景，成为众多股票、外汇和加密货币交易者喜爱的工具之一。
这篇文章将深入探讨斐波那契回撤工具是什么，以及如何利用它在图表上找到重要的价格位。
什么是斐波那契回撤？
斐波那契回撤（或称Fib回撤）是技术分析师和交易者用来预测图表上重要区域的一种工具。它利用斐波那契比率作为百分比，这些比率源于13世纪数学家列奥纳多·斐波那契发现的一串数字——斐波那契数列。数列中某些数字之间的数学关系形成了特定的比率，这些比率被绘制到图表上，分别是：
- 0%
- 23.6%
- 38.2%
- 61.8%
- 78.6%
- 100%
虽然严格来说不算斐波那契比率，但一些交易者也认为50%的水平具有重要意义，因为它代表价格范围的中点。此外，一些交易者还会用到超过100%的比率，例如161.8%、261.8%或423.6%。
这些百分比是如何在图表上应用的呢？关键在于这些水平可能与市场中的重要水平相关。当绘制到价格图表上时，斐波那契水平可以用来识别支撑位、阻力位、回撤区域、进场点、出场目标和止损位等。
如何计算斐波那契回撤？
实际上，你不需要手动计算这些百分比，因为它们在每个斐波那契回撤工具中都是一样的。这些百分比的来源是斐波那契数列。
让我们创建一个从零和一开始的数列，数列中下一个数字是前两个数字之和。如果无限地继续下去，我们将得到一个被称为斐波那契数列的数字串：
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987... 以此类推。这些数字本身当然不会直接绘制到价格图表上。但斐波那契回撤工具中使用的水平都以某种方式源于这些数字。
除去前几个数字，如果你将一个数字除以它后面的数字，你将始终得到一个接近0.618的比率。例如，将21除以34，你将得到0.6176。如果你将一个数字除以它右数第二个数字，你将得到一个接近0.382的比率。例如，将21除以55，你将得到0.3818。斐波那契回撤工具中的所有比率（除了50%）都是基于这种方法的一些计算得出的。
斐波那契数列与黄金比例
如前所述，斐波那契数列是由13世纪的数学家列奥纳多·斐波那契发现的。黄金比例（0.618%或1.618%）是一个从这些数字推导出的数学比率。但为什么它如此重要呢？
黄金比例描述了宇宙中大量现象的比例，并且在自然界中无处不在。想想原子、恒星、星系形成、贝壳，甚至是蜜蜂——从最小到最大的尺度，都可能存在这种比例的例子。
更重要的是，几个世纪以来，艺术家、工程师和设计师一直使用它来创造美观的构图。从金字塔到蒙娜丽莎和推特标志，许多著名的艺术作品和设计都以某种方式使用了黄金比例。事实证明，这个比例在金融市场中也可能具有意义。
如何使用斐波那契回撤？
既然我们知道了斐波那契回撤工具是什么以及它是如何工作的，让我们考虑一下它在金融市场中的应用。
通常情况下，该工具绘制在两个重要的价格点之间，例如高点和低点。然后，这个范围被用作进一步分析的基础。通常，该工具用于绘制范围内的水平，但它也可能提供范围外重要价格水平的见解。
通常情况下，这个范围是根据潜在趋势绘制的。因此，在上涨趋势中，低点将是1（或100%），而高点将是0（0%）。通过在上涨趋势上绘制斐波那契回撤线，交易者可以了解如果市场开始回撤，可能会测试到的潜在支撑位——这就是“回撤”这个术语的由来。
相反，在下跌趋势中，低点将是0（0%），高点将是1（100%）。请注意，价格处于下跌趋势。因此，在这种情况下，回撤指的是从底部开始的反弹。在这种情况下，斐波那契回撤工具可以提供如果市场开始上涨，潜在阻力位的见解。
斐波那契回撤能告诉交易者什么？
交易者可以使用斐波那契水平来确定潜在的进场区域、价格目标或止损点。这在个体设置、策略和交易风格上差异很大。
一些策略涉及在两个特定的斐波那契水平之间的范围内获利。例如，考虑一个上涨趋势之后是一个回撤。在38.2%的回撤位买入，然后在23.6%的水平卖出可能是一个有趣的策略。当然，这高度依赖于个人的策略和许多其他的技术因素。
斐波那契水平也经常与艾略特波浪理论结合使用，以找到波浪结构和潜在兴趣区域之间的相关性。这可能是一个强大的策略，可以预测特定市场结构中不同波浪的回撤程度。
与其他技术一样，斐波那契回撤工具在与其他技术分析指标结合使用时最为有效。单独来看可能不是买入或卖出信号的东西，如果得到其他指标的确认，就可能变成一个信号。因此，如果价格触及特定的斐波那契水平，它可能会反转，也可能不会。因此，在管理风险的同时，还要考虑市场环境和其他因素，至关重要。
斐波那契扩展
如前所述，斐波那契水平可用于评估回撤或反弹区域。但除此之外，斐波那契数列也可以作为一种衡量当前范围之外潜在重要水平的方法。这些被称为扩展水平。
斐波那契扩展水平可以被视为潜在的交易目标。每个交易者可以选择不同的扩展水平作为目标（或多个目标）。第一个扩展水平是138.6%、150%和161.8%——其次是261.8%和423.6%。因此，斐波那契扩展水平可能表明下一个价格变动可能结束的区域。
结语
斐波那契数列在自然界中无处不在，许多交易者认为它们在绘制金融市场图表时具有相关性。
然而，与所有技术指标一样，价格行为、图表形态和指标之间的关系并非基于任何科学原理或物理规律。因此，斐波那契回撤工具的有用性可能与关注它的市场参与者数量有关。因此，即使斐波那契回撤水平不一定与任何有形的东西相关，它们也可能作为一种尝试预测兴趣区域的工具。
